Баффет назвал лучшие акции для владения при скачках инфляции От Investing.com

Investing.com — В настоящее время, когда потребительская инфляция в США находится на 40-летнем пике и не подает признаков снижения, это может быть плохой новостью для тех, кто копит наличные, ибо скачки инфляции приносят серьезные и неприятные последствия для сбережений. Но у легендарного инвестора Уоррена Баффета есть немало хороших советов о том, что покупать, когда потребительские цены растут, пишет Yahoo.

В письме акционерам 1981 года Баффет выделил две характеристики, которые помогают компаниям процветать в условиях роста инфляции: способность легко перекладывать рост цен на клиентов и способность расширять бизнес, не тратя на это слишком много, то есть инвестировать в предприятия с небольшим объемом активов и ценовой политикой. 

Вот три холдинга Berkshire, которые наилучшим образом соответствуют такому описанию:

1. American Express (NYSE:AXP)

American Express получает большую часть доходов за счет дисконтных комиссий, взимая с продавцов процент с каждой транзакции по карте Amex. По мере роста цен на товары и услуги компания получает все большую долю. Ее бизнес уже процветает, так как выручка компании подскочила на 25% в годовом исчислении до $10,9 млрд в третьем квартале.

American Express является третьим по величине холдингом в Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb), уступая только Apple (NASDAQ:AAPL) и Bank of America (NYSE:BAC). Berkshire владеет 151,6 млн акций AXP и они стоят более $24 млрд. Акции American Express торгуются по цене более $170 за акцию, но можно купить доли акций. Акции American Express в настоящее время предлагают дивидендную доходность в размере 1%.

2. Coca-Cola (NYSE:KO)

Coca-Cola — классический пример так называемого «устойчивого к рецессии» бизнеса: независимо от того, процветает ли экономика или находится в рецессии, продукция компании доступна большинству людей. Укрепившееся на рынке положение компании также дает ей некоторую ценовую власть. Кроме того, Coca-Cola всегда может положиться на уловку, которую она использовала в прошлом: сохранить цены на прежнем уровне, но слегка уменьшить размер бутылки. В портфеле Баффета 400 млн акций компании на сумму около $23,1 млрд.

При текущих ценах дивидендная доходность акций Coca-Cola составляет 2,8%.

3. Apple (AAPL)

Несмотря на далеко не дешевую цену новых смартфонов iPhone 13 Pro Max, никто не назовет это воровством, так как потребители все равно любят покупать продукты Apple. 

Несмотря на то, что ее конкуренты предлагают более дешевые устройства, многие потребители не хотят быть вне экосистемы Apple, и по мере роста инфляции Apple может перекладывать возросшие расходы на свою глобальную потребительскую базу, не беспокоясь о падении объема продаж.

Сегодня Apple является крупнейшим публично торгуемым холдингом корпорации Баффета, составляющим более 40% портфеля Berkshire по рыночной стоимости, и одной из причин такой концентрации является резкий рост стоимости акций технологического гиганта. За последние 5 лет акции Apple выросли более чем на 500%. В настоящее время Apple предлагает дивидендную доходность в размере 1,7%.

— При подготовке использованы материалы Yahoo.

Важным элементом финансов служит категория распределения ресурсов. Данная категория является древней и существует ещё со времён рассвета человеческого общества. Например, в первобытном обществе охотники забили мамонта, но поделились с остальным племенем (женщинами, стариками, детьми), которые непосредственно в охоте участия не принимали — такая система отношений, основанная на распределении ресурсов, способствовала формированию человеческого социума, без чего невозможно было бы зарождение цивилизации и системы государственности. В современном государстве делятся уже финансовыми ресурсами, а во главе угла по-прежнему стоит система их распределения. Распределение не обязательно подразумевает безвозмездный характер получения финансовых ресурсов — наоборот, под распределением понимается как бы мена, обмен разнородных ресурсов. Например, пенсионер отдал свой многолетний труд и производил отчисления в социальные фонды государства, а государство по достижению гражданином определённого возраста распределяет уже новые поступления будущих пенсионеров и выплачивает их действительным пенсионерам. Многие исторические деятели спекулировали на понятии распределения во взаимосвязи с такими категориями как справедливость, равенство или, наоборот, неравенство, из-за чего сформировалось множество трактовок термина распределения ресурсов в теории финансов